资产负债期限错配是什么意思啊 资产负债期限匹配

资产负债期限错配是什么意思啊 资产负债期限匹配？很多人不了解，今天趣百科为大家带来相关内容，下面为大家带来介绍。

序

最近互金行业(确切的说是网贷行业)雷声大雨点小，问题平台从早期的庞氏游戏逐渐蔓延到一些不匹配的平台。行业的发展面临着很大的挑战，一些资深P2P投资人甚至开始对这个行业的前景产生动摇。这个行业真的这么不堪吗？未来是否如很多分析文章所说的“风雨飘摇”？

我们认为，我们需要一分为二地看待这个问题。庞氏骗局通常简单粗暴。投资者只要保持理性，提高辨别能力，大概率是可以避免的。对于集中错配，意味着平台流动性管理能力不足，问题宜早不宜迟，越晚受害群体越大。即使底层资产质量出现严重问题，也只能在大浪淘沙中被淘汰。

为了让大家对网贷行业有一个清晰的认识，我们整理了以下内容供大家参考。

一：理解流动性风险

对于网贷行业来说，流动性是指到期偿还债务的能力。流动性风险是指资产不能转化为偿付能力的风险。

流动性风险通常有几个原因：

(一)术语不匹配

期限错配是指资产和负债的期限错配。比如贷款项目有3年期限，而理财产品有1年期限，会导致期限错配。理财产品到期后，需要资金到账。此时贷款还没到期，借款人还没到还款时间。然后你需要提前发一个理财项目，找新的投资人来承接这部分贷款资产。

在平台资金流入流出稳定的情况下，这种操作是可以持续的。通过三个一年期的项目完成3年期资产的对接。但在行业环境突变下，流入迅速减少，而流出是前期项目，资金募集节奏已经确定，会导致平台存量资金大幅减少，出现流动性问题。

错配情况下常见的流动性应对方式：

1.资产清算。如果资产是流动的(即低成本转让)，出现问题时可以通过变现资产来解决流动性问题。而网贷平台涉及的资产并非标准化产品，流通范围相对较窄(常见于平台内部转让)。所以这个可行性对于已经分离不匹配的项目来说并不高；

这种流动性风险发生后的一般结果：投资人等待持有资产到期，借款人还款(或者平台与借款人协商提前还款)，理财产品兑付。

2.预付资金。寻求外部或自有资金垫付，到期债权再转让或持有支付。

(二)大额逾期或小额逾期。

网贷行业存在隐性兑付的情况，此时借款人的信用风险会演变为流动性风险。即平台或其他机构垫付理财产品本金和收益，会给平台或其他机构造成流动性压力。

逾期治疗的一般结果：

(1)延迟一段时间后，借款人可以偿还贷款，完成对资金垫付方的补偿；

(2)另一方面，逾期贷款成为坏账，通过处置抵押物收回款项；

(3)如果抵押物催收后无法收回，无法处置收回，此时就要由担保人(如有)承担责任。如果平台刚刚赎回，平台自己就要承担损失。

(3)大额坏账或小额集中坏账

网贷形成的坏账一般先用利润来补偿。当利润无法冲抵时，本身承担这部分损失的机构或平台就会面临财务风险。类似的问题也发生在网贷行业的发展中。运行、延迟和提前后恢复都会发生。

综上所述，选择平台，首先要看平台的商业模式，商业模式对风控结构和收益空间起决定性作用；风险的可控性也是核心关注点之一，风险控制的有效性是重点；然后是平台方的利润率。只有有足够的利润空间，才能支撑坏账补偿

过去几年的野蛮生长造就了一批平台，开展各种网贷业务。但2018年以来，资金紧张的局面也会加快网贷市场的出清速度，错配会造成流动性缺口过大(相对于平台的承受能力)。站台会先出来。