千亿“锂王”栽了！内幕交易或影响分拆上市
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来源：财通社
作者：王鑫
今年7月3日，赣锋锂业披露因涉嫌内幕交易某A股公司被立案，如今谜底终于揭晓，公司涉嫌内幕交易“*ST江特”股票，被罚没442.1万元，公司董事长、总裁李良彬，时任董事会秘书欧阳明一同受罚，这可能影响到公司分拆上市。
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内幕交易细节曝光
12月7日晚间，赣锋锂业公告称收到江西证监局出具的《行政处罚事先告知书》，内容显示，公司涉嫌内幕交易＊ST江特股票案已调查完毕，相关时间点要追溯到2020年。
2020年4月29日，江特电机披露公告称，由于公司2018年度、2019 年度连续两年经审计的年度净利润为负值，深交所将对公司股票实行 “退市风险警示”。
2020年6月8日，江特电机向宜春市袁州区人民政府呈报《化解江特电机退市风险措施报告》，提及多项“预防面值低于1元退市的措施”，其中包括“引进战略投资者，增强二级市场信心”等。
从2020年6月起，赣锋锂业在袁州区政府的推动下与江特电机接洽。期间，赣锋锂业董事长、总裁李良彬，时任董事会秘书欧阳明等人赴江特电机考察后，确认收购意向。
2020年8月12日，江特电机和赣锋锂业签订《合作备忘录》，约定赣锋锂业独家认购江特电机非公开发行的全部股票（发行股票数量不超过江特电机总股本的30%），成为江特电机的控股股东，李良彬成为江特电机实际控制人。次日，江特电机披露《关于筹划非公开发行股票事项的停牌公告》。
但是天有不测风雨。2020年8月20日，江特电机表示，因双方未能就避免同业竞争的解决方式等关键条款达成一致意见，终止筹划本次非公开发行股票事项。
根据《证券法》规定，江特电机筹划的非公开发行股票事项属于内幕信息，内幕信息敏感期为2020年6月9日至2020年8月13日。赣锋锂业李良彬、欧阳明、杨满英，江特电机相关董事及高管人员， 宜春市及袁州区政府相关工作人员等为内幕信息知情人。其中，李良彬、欧阳明知悉时间不晚于2020年6月18日。
经查明，受李良彬决策安排，由欧阳明具体负责，证券部员工具体操作，“赣锋锂业”证券账户在内幕信息敏感期内交易“*ST江特”股票。
2020年6月22日，赣锋锂业转入3000万元至“赣锋锂业”证券账户。2020年6月23日至7月2日，“赣锋锂业”证券账户买入“*ST江特” 股票15677700股，买入金额2648.38万元；2020年7月8日至7月9日 全部卖出，卖出金额2763.29万元，获利110.53万元。卖出股票所得资金沉淀在“赣锋锂业”证券账户中。
江西证监局认为，对赣锋锂业的内幕交易行为，赣锋锂业董事长、总裁李良彬是直接负责的主管人员，时任董事会秘书欧阳明是其他直接责任人员。拟决定：没收赣锋锂业违法所得110.53万元，并处以331.59万元罚款，合计罚没442.1万元；对李良彬、欧阳明分别给予警告，并分别处以60万元、20万元罚款。
值得注意的是，上述处罚尚不是正式行政处罚决定，赣锋锂业及相关人员享有陈述、申辩的权利，并享有要求听证的权利。
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或影响分拆上市
公开资料显示，赣锋锂是世界领先的锂生态企业，公司从中游锂化合物及金属锂制造起步，成功扩大到产业价值链的上下游，业务板块涉及上游锂资源、锂化合物、金属锂、锂电池、锂电池回收。今年前三季度营收111.62亿元，同比增长102.07%，净利润52.28亿元，同比增长410.26%。虽然公司营收和利润规模尚不及天齐锂业一半，但是目前市值已经超过天齐锂业，为1624亿元。
11月23日晚间，赣锋锂业宣布将启动控股子公司赣锋锂电分拆上市的可行性方案论证工作，赣锋锂电今年上半年营收19.33亿元，净利润为1.69亿元。目前，多家动力电池企业通过多种形式加速融资扩产，赣锋锂业也希望把下游的锂电池制造业务分拆出来，以此拓宽这块业务的融资能力。
不过，根据分拆上市试行规定，上市公司及其控股股东、实际控制人最近 36 个月内未受到过中国证监会的行政处罚；而李良彬正是公司实际控制人之一，持有18.76%的股份，届时公司和实控人都将面临处罚。
赣锋锂业在公告中表示，公司初步判断本次收到的《行政处罚事先告知书》涉及的违规行为，未触及深交所规定的重大违法强制退市情形及退市风险警示情形；可能会对控股子公司赣锋锂电的分拆上市产生影响，最终结论以江西证监局出具的行政处罚决定书为准。
