A股三大指数集体涨逾1% 医药医疗股掀涨停潮

早盘三大指数震荡反弹，创业板指一度冲高涨超1%，随后涨幅有所回落。食品、乳业等大消费板块拉升，阳光乳业、良品铺子等多股涨停。医药医疗股集体反弹，双成药业、紫鑫药业、龙津药业等封板。此外半导体、风电、民航等走势活跃，煤炭、房地产、油气、有色等板块走弱。午后指数震荡拉升，三大指数集体涨逾1%。旅游板块大涨，华天酒店等封板。新零售板块再度走强，徐家汇等涨停。医药医疗股掀涨停潮，华康医疗、双成药业等多股涨停。教育板块拉升，美吉姆触及涨停。整体看，个股涨多跌少，两市近3900股飘红。盘面上，食品加工、医药医疗、酒店餐饮等板块涨幅居前，油气、煤炭等板块跌幅居前。

医疗板块爆发，国金证券在近期研报中表示，医疗板块近期股价表现持续弱势，部分前期表现较强的头部板块和企业出现突然的、幅度较大的快速调整。这或出于市场和资金面原因而非基本面原因。从基本面看，近期医疗板块经营不断改善，预计三季报将呈现温和恢复态势，且预计四季度和明年上半年将进一步加速恢复。考虑估值切换和经营改善，以及当前医疗板块相对较低估值水位，左侧布局价值较为突出。不过由于前期连续下跌的过程中累积了不小的套牢卖压，今日上涨仍先以跌深反弹看待，延续性仍有待观察。

食品加工板块同样大涨，从逻辑端来看，市场对于国庆消费的相对乐观预期或将带来消费板块的脉冲式行情。而从需求端，今年中秋节、国庆节相隔时间达到20天，有望为休闲零食带来两波销售高峰。渠道端，今年上半年各家公司渠道拓展效果初显，下半年有望继续释放增量。成本端，棕榈油等原材料价格持续回落，成本压力有所缓解，预计3季度基本面将持续改善。

乳业概念股活跃，华安证券认为22H2液态奶需求有望随着疫情的复苏而逐步改善，整体竞争态势趋缓大格局不变；奶酪业务随着加大终端网点建设，仍能保持高增，同时常温奶酪棒的新品和推出速度仍待观察；奶粉行业新鲜度处理进程加速，22H2有望重新起跑。

纺织制造板块同样表现亮眼，从22年8月纺织品服装数据来看，出口额达309.49亿美元，同比增长2.77%，今年1-8月，纺织品服装累计出口2203.03亿美元，同比增长11.0%。22年8月服装出口184.76亿美元，同比增长5.1%，1-8月服装出口1180.34亿美元，同比增长11.6%。但需注意的是，海内外消费环境不确定性致使订单波动，以及部分品牌客户的清库存需要，因此整体上游制造板块短期内订单存在不确定性。因此从基本面角度而言，先行关注那些订单具有确定性、长期竞争优势显著的龙头制造商。

东北证券指出，经济弱修复和盈利探底下A股10月将探底回升。（1）经济和企业盈利方面，疫情和天气影响减退，在保增长增量政策进一步出台和落实背景下经济弱修复延续；10月份工业企业利润增速可能由下行到筑底，同时三季报增速也可能进一步下行，但底部已现。（2）外部冲击方面，10月海外紧缩仍延续，对人民币汇率、外资流出和核心资产估值的压力仍较大；俄乌冲突及中美关系等地缘风险的压制仍较强。（3）流动性方面，海外紧缩仍是大概率，但国内在经济增长压力下仍将维持相对宽松。

东北证券短期建议开始布局食品饮料、TMT、社服、电力设备等方向。（1）复盘历史，首先，日历效应角度，历年10月份银行、消费相对占优，但当期景气度最高的行业表现仍最强；其次，延续效应角度，行业景气是行情延续或反转的主要因素；最后，海外影响角度，国庆期间美股行业表现对A股10月的行业表现指示作用不明显，但外资偏好的行业10月有明显超额收益。（2）短期建议布局：其一，景气改善的消费如食品饮料、社服等以及TMT中的电子（半导体和消费电子）、计算机（国产化和云计算）、传媒（游戏和元宇宙）等；其二，超跌但景气持续较高的电力设备、有色金属等；其三，G端需求相关的建筑建材、军工、汽车、家电等；其四，日历效应和外资偏好的银行、家电、食品饮料、电力设备等。