新年行情开启 基金经理全力备战

步入2023年，部分知名基金经理调仓换股，积极备战新年行情。谢治宇、杜猛提前参与了苏文电能、天华超净的定增项目，朱少醒则选择减持重庆百货。

此外，知名基金经理也纷纷发表观点，展望2023年市场。在他们看来，2023年A股市场存在较大机遇，建议关注消费、新能源、半导体等板块的投资机会。

调仓换股进行时

从去年年底上市公司的公告中可以发现，不少知名基金经理早已摩拳擦掌，积极备战2023年市场。

2022年12月27日，兴证全球基金发布公告，旗下多只产品参与了苏文电能的定增项目，其中谢治宇管理的兴全趋势投资混合（LOF）“榜上有名”。公告显示，该基金认购苏文电能88.38万股，成本约4000万元，截至2022年12月23日占基金净资产比约0.18%。Wind数据显示，2022年10月11日至2023年1月3日，苏文电能累计涨超20%，自2022年12月26日以来，其股价更是上涨近11%。

此外，谢治宇也在积极“捕捉”地产行情。根据2022年12月初招商蛇口公布的最新前十大流通股东名单，截至2022年12月2日，谢治宇管理的兴全趋势投资混合（LOF）位列招商蛇口第六大流通股东，共持仓7306.74万股，相较2022年三季度末增持899.99万股。2022年三季度末，兴全趋势投资混合（LOF）位列招商蛇口第九大流通股东，招商蛇口是该基金第三大重仓股。

上投摩根基金杜猛近期的投资动作也浮出水面。2022年12月29日，上投摩根基金发布公告，旗下多只产品参与天华超净定增项目，其中，杜猛在管的上投摩根新兴动力混合、上投摩根远见两年持有期、上投摩根中国优势、上投摩根沃享远见一年持有均位列其中。根据公告，4只基金共认购天华超净317.64万股，成本约1.68亿元。

值得一提的是，天华超净一直是杜猛的“心头好”。自2020年四季度以来，杜猛在管的产品先后买入天华超净并长期持有。2022年三季度末，天华超净分别位列上投摩根新兴动力混合第二大重仓股，上投摩根远见两年持有期第一大重仓股，上投摩根中国优势第二大重仓股，上投摩根沃享远见一年持有第三大重仓股。

但在二级市场上，2022年7月以来，天华超净持续处于下跌状态。Wind数据显示，自2022年7月4日以来，天华超净累计跌超40%。

也有知名基金经理选择减仓。例如，2022年12月底，重庆百货发布最新的前十大流通股东名单，公告显示，截至2022年12月22日，朱少醒管理的富国天惠成长混合（LOF）位列重庆百货第二大流通股东，共持仓1800万股，相较2022年三季度末减少了100万股。Wind数据显示，自2022年10月26日以来，重庆百货累计涨超17%。

看好消费复苏

2022年板块轮动加剧，新能源、信创、半导体、医药板块曾先后领跑市场行情。展望2023年，市场行情主线将走向何方？不少知名基金经理纷纷表示，2023年A股市场仍存在较大机遇，消费、新能源、半导体等板块或存在投资机会。

兴证全球基金任相栋表示，对中国经济的韧性信心十足，在相对高波动下，A股市场仍能找到机会。在他看来，中国经济和流动性仍是A股最重要的上行动力，海外加息、通胀等因素虽会影响A股投资者风险偏好，但并不是影响A股中长期运行的最重要因素。

景顺长城基金杨锐文从四方面总结了A股基本面的积极因素：首先，随着防疫政策优化，各行各业生产供应环节逐步回到正轨；其次，地缘局势有望回到相对稳定的局面；第三，政策有望继续加大刺激经济力度；第四，科技成长优质个股估值较低，结构性的投资机会依然存在。

展望具体投资机会，汇添富基金胡昕炜看好消费复苏带来的机遇。他表示，消费复苏和经济复苏是2023年的主旋律，未来将关注三条投资主线：消费升级与回暖的消费需求，国货崛起以及服务消费，包括医疗、旅游、教育等方面。

国海富兰克林基金赵晓东表示，2023年A股的关键词是“希望”，如稳增长、消费等板块将迎来较好表现机会。此外，赵晓东还表示，新能源板块将存在波段性机会：一方面，若市场判断经济向好，一季度后新能源车的销售可能提升；另一方面，若硅料价格大幅下跌，太阳能光伏、电池与电站企业业绩较好，整个板块的需求也会向好。

上投摩根基金杜猛认为，2023年新能源车和光伏领域仍具有较高性价比。“虽然相关公司股价调整，但整体业绩没有下滑，甚至有超预期的增长。”杜猛表示，目前市场对新能源车领域预期比较低，这反而是比较好的投资机会。此外，信创板块作为国家大力支持的板块，需求有望大幅提升，半导体和消费电子领域也将有所复苏。