公募基金数据出炉 基金清盘数创4年新高 债基份额缩水4000亿份

1月3日，基金业协会披露了2022年11月份公募基金市场数据。

受益于回暖行情带来的发行提速，2022年11月公募基金数量保持增长态势，数量合计达10405只，环比增长135只。截至2022年11月底，公募基金资产净值合计为26.38万亿元，与10月底的26.56万亿元相比下降1800亿元，为连续第三个月下滑。

2022年11月份债基最为牵动市场的神经，债市的大跌带动债券基金净值出现“巨震”，在债基遭遇4000亿份赎回的影响下，即使基金的总数量增加，整体份额却环比减少；此外，11月基金分红金额环比翻倍，并由债基唱主角，约300只债基参与分红，占比超过七成。

值得一提的是，基金“换血”速度逐渐加快，发行规模与清盘规模均达到了年内高位，多达36只基金清盘，创下年内新高，这一数据也是自2018年11月以来近4年的月度新高。有研报认为，清盘机制常态化有助于基金公司将资源集中到优质产品的运营中，推进基金公司高质量发展。

债基份额缩水4000亿份

1月3日，中国证券投资基金业协会发布了去年11月公募基金市场数据。数据显示，截至2022年11月底，我国境内共有基金管理公司141家，其中，外商投资基金管理公司46家，内资基金管理公司95家；取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司12家、保险资产管理公司2家。以上机构管理的公募基金资产净值合计26.38万亿元，较10月底下降约1800亿元。

在地产纾困、疫情政策边际放松与经济增长预期逐步修复的多重利好催化下，11月份沪指涨近9%，深证成指也涨近7%，各行业中以金融、大消费等涨幅尤佳，中概互联也走出了久旱逢甘霖式的强力反弹，多只主题基金反弹幅度超两成。

受益于回暖行情，2022年11月公募基金数量保持增长态势。据统计，截至2022年11月底，市场公募基金数量合计10405只，相比10月份增长135只。其中，封闭式基金数量1266只，开放式基金数量9139只；环比分别增长11只和124只。

虽然基金的数量增加，但份额却环比减少。数据显示，2022年11月底公募基金总份额合计为24.28万亿份，较10月底的24.76万亿份环比下降4800亿份。其中股票型基金份额微增252亿份，QDII基金份额增45亿份，混合型基金与债券型基金的份额均有不同程度的下滑，但下滑数量最多的是债券型基金，2022年11月份债市大跌带动债券基金净值出现“巨震”，近九成的债基出现下跌，随之而来的是债券型基金遭遇大额赎回的现象，从2022年10月末的4.48万亿份缩水到4.08万亿份，减少了4000亿份。

资产净值方面，中基协数据显示，截至2022年11月底，公募基金资产净值合计为26.38万亿元，较2022年10月底的26.56万亿元下降0.18万亿元。其中，开放式基金资产净值合计为22.95万亿元，环比略降；封闭式基金资产净值相比10月略有上涨，由10月的3.38万亿元上涨为11月的3.43万亿元。

从结构来看，截至2022年11月底，股票型、混合型、债券型、货币型和QDII基金资产净值分别为2.44万亿元、4.90万亿元、4.60万亿元、10.68万亿元和3272.15亿元。股票型、混合型、QDII基金资产净值相比10月底继续保持增长态势，而债券型、货币型资产净值环比则出现明显减少。

2022年11月基金分红金额环比翻倍

数据统计，2022年11月份基金共分红了416次，涉及基金404只。在此之前的10月，基金共分红394次，涉及394只基金。值得注意的是，基金的分红总额从104.36亿元升至211.59亿元，环比升幅为102.75%。其中，分红的债券型基金高达300只，占比超七成。

上海证券分析师刘亦千表示，不同于偏股型基金“止盈”“减仓”的分红含义，以机构投资者为主的债券型基金分红，可将红利从企业利润表的“公允价值变动损益”科目调至“投资收益”科目，实现由“浮盈”向“实盈”的转变，并且能在规避赎回费的前提下，带来实打实的现金流入，提高资金利用的灵活度。

此外，另有接受采访的人士认为，2022年以来，在流动性充裕、理财规模快速扩张等因素的影响下，信用利差一度压缩至历史极值，不少基金产品都累积了比较丰厚的收益。因此，截至2022年10月底，债券市场整体还是走出了小牛市。不过，进入2022年11月，随着资金成本抬升、防疫政策优化、地产政策落地等因素影响，债市调整的压力也逐步显现。另外，就历史经验来说，年底的波动对产品净值也有一定影响，选择在11月分红，比较符合落袋为安的运作管理思路。

沪上一家公募的产品部人士总结称，基于持有人利益的考虑，债市分红一般有四种原因：一是债券市场走强时，分红可以帮助投资者落袋为安；二是基金分红可以主动降低债券基金规模；三是在债市大幅调整时，分红也是希望可以优化投资者体验，提升持基的信心；四是由于债券型基金持有人多以机构投资者为主，基金产品分红可以享受税收优惠。

发行规模与清盘规模均回升

从数量来看，2022年11月份基金“换血”速度加快，发行规模与清盘规模均达到了年内高点。

据统计，2022年11月份共有148只新基金成立成立，合计成立规模1506.80亿份，为2022年内第四高。而10月份新发基金数量仅为67只，发行份额总计608.24亿份。不管是从基金数量上还是发行份额上，11月份的数据都较10月份有了将近翻倍的提升。

清盘方面，2022年11月份则有多达36只基金清盘，创下年内新高，也是自2018年11月以来近4年的月度新高。

据了解，2022年针对行业内长期以来存在的“迷你基金”问题，监管展开了一次摸底调查，要求基金公司在上报新产品时，需提交公司存量“迷你基金”情况报告，包括名称、数量及成为“迷你基金”的时长等信息，并拿出切实可行的解决方案，同时给出解决的时间期限。因此，基金公司也在以多种方式加速处理“迷你基金”。华北某家公募近期接连出手清盘旗下产品，该公司对券商中国记者表示，正在积极响应监管倡导高质量发展的要求，调整产品结构，把资源集中到更有生命力的产品上去。

兴业研究研报认为，基金清盘制度对行业的健康发展好处颇多。首先，基金清盘有利于保护投资者利益，帮助投资者规避费率高昂的小规模基金以及运营不善的基金公司。其次，清盘机制常态化有助于基金公司将资源集中到优质产品的运营中，推进基金公司高质量发展。最后，基金清盘机制清理了无法适应投资者需求、经济形势变化或政策监管要求的产品，维护了行业生态健康。