124亿，又有央企接盘！

见习记者 骆吴

通过一年多的努力，华夏幸福（600340）2192亿元的金融债务重组，已经在渐渐接近尾声。

华夏幸福12月28日公告，其全资子公司拟向华润置地转让4家下属子公司股权，以及对标的股权公司的142.33亿元往来债权；其中，标的股权转让价款为4元，标的债权转让价款为1239999.9996万元，合计金额为124亿元。

据华夏幸福初步测算，此次交易预计形成税前亏损约21.3亿元。

截至2022年12月28日收盘，华夏幸福的股价已经从2017年4月33.88元的最高点，跌至2.52元，目前市值98.63亿。

4元转让四家下属公司股权

12月28日晚间，华夏幸福公告，华夏幸福全资子公司与华润置地签署《华夏幸福南方总部资产包整体转让协议》及其相关协议，约定将其各自持有的四家下属公司股权，包括：华御江（武汉）房地产开发有限公司100%股权、华御汉（武汉）房地产开发有限公司100%股权、华御元（南京）房地产开发有限公司60%股权、华御城（深圳）物业管理有限公司100%股权（即“标的股权”），以及华夏幸福持有的对前述标的股权公司的142.33亿元往来债权（即“标的债权”）转让给华润置地，其中标的股权转让价款为4元，标的债权转让价款为1239999.9996万元，以上合计金额为124亿元。

华润置地将通过受让上述标的股权公司，间接取得上述标的股权公司开发的武汉长江中心项目、武汉中北路项目和南京大校场项目，以及标的股权公司下属的子公司。

其中，华夏幸福持有的对上述标的股权公司的往来债权即标的债权中，本金余额为138.93亿元，利息3.4亿元。

此次交易还要求满足相关先决条件，特别是对于华御宁（南京）房地产开发有限公司持有的华御元（南京）房地产开发有限公司60%股权，转让方要促成该标的股权的其他股东同意转让方转让其持有的标的股权的60%股权，并放弃优先购买权，且受让方就收购标的股权剩余的40%股权签署《股权转让协议》或类似协议，或就共同作为标的股权的股东继续合作开发签署《合作开发协议》或其补充协议或类似协议。

受让方华润置地隶属于央企华润集团，其2021年的营收为1041.7亿元，净利润98.4亿元；2022年上半年营收为444.69亿元，净利润66.09亿元。

华夏幸福称，此次交易是基于化解公司债务风险，在《债务重组计划》总体安排下实施，预计可为公司净回笼资金124亿元，相关资金将主要用于公司及下属公司金融债务偿付，有效推动公司债务重组落地实施。

据华夏幸福初步测算，此次交易预计形成税前亏损约21.3亿元。

债务重组渐近尾声

2021年10月8日，华夏幸福发布了债务重组计划，对于其2192亿元的金融债务，拟主要通过以下方式清偿：

卖出资产回笼资金约750亿元；出售资产带走金融债务约500亿元；优先类金融债务展期或清偿约352亿元；现金兑付约570亿元金融债务，即出售资产回笼资金中约570亿元用于兑付金融债务；以持有型物业等约220亿元资产设立的信托受益权份额抵偿；剩余约550亿元金融债务由公司承接，展期、降息，通过后续经营发展逐步清偿。

华夏幸福当时表示，经过资产及业务重组后，将保留孔雀城住宅业务、部分产业新城业务、物业管理业务及其他业务。

其中，孔雀城住宅业务板块，多措并举缓解资金压力，有序运营，落实交房责任，通过成立专门的住宅开发和交付运作平台，由“政债企”三方共同监督，努力恢复孔雀城品牌形象，提振去化速度和销售价格，逐步恢复孔雀城板块融资功能，探讨以滚动拿地开发等多元化手段，更好地完成房地产开发与交付任务。产业新城业务布局过于集中的问题将明显改善，抵御区域政策和市场风险的能力显著提高。

2022年12月10日，华夏幸福公告称，截至2022年11月30日，公司累计未能如期偿还债务金额合计601.76亿元（不含利息）；公司《华夏幸福债务重组计划》中金融债务已签约实现债务重组的金额累计为1265.57亿元。

而在12月9日，华夏幸福下属全资子公司拟向大厂回族自治县国宏运营管理有限公司转让四项资产，总价款合计为6.93亿元。

12月14日，华夏幸福又计划以下属公司股权注资搭建“幸福精选平台”、“幸福优选平台”，并以上述平台49%股权实施债务重组，预计最高可化解400.39亿元债务；同时计划以上述平台30%股权实施员工股权激励。这两个平台，前者主要为华夏幸福物业管理服务平台，后者主要是其轻资产代建平台，两个平台的预测估值分别为500亿元和521.4亿元，均以八折或七五折的价格实施债务重组。

12月27日，华夏幸福下属全资子公司拟向固安产发产业港投资有限公司、固安产发教育投资有限公司转让四项资产，总价款合计为9.99亿元。

从上述公告信息可知，华夏幸福向大厂回族自治县国宏运营管理有限公司、固安两家国资公司转让资产可合计回笼资金16.92亿元；上述和华润置地的交易最终顺利完成的话，则这三项交易总计可回笼资金140.92亿元。

如果12月14日拟定的以“幸福精选平台”和“幸福优选平台”的相关股权实施债务重组的方案最终能够实施，则也有望化解400亿元债务。

而在12月1日，华夏幸福还公告，拟通过定增募集资金，用于与“保交楼、保民生”相关的房地产项目，以及符合上市公司再融资政策要求的补充流动资金、偿还债务等。

编辑：小茉

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