纾困贷款收不回 金谷信托被动当上*ST凯撒第二大股东

因拿不回信托贷款，近期，金谷信托通过司法拍卖，被动当上了上市公司*ST凯撒（000796.SZ）的第二大股东。

11月3日，*ST凯撒发布《简式权益变动书》，控股股东凯撒世嘉旅游管理顾问股份有限公司（下称：凯撒世嘉）持有的9300万股*ST凯撒股份被执行抵偿给金谷信托后，金谷信托持有*ST凯撒股权占比升至11.58%，晋升后者第二大股东。

而控股股东凯撒世嘉及其他一致行动人合计持有的*ST凯撒股票在被抵偿后仅剩7749万股，占*ST凯撒总股本的9.65%。

追溯事情起因，2020年11月13日，*ST凯撒召开第九届董事会第二十七次会议，审议通过了《向中国金谷国际信托有限责任公司申请信托贷款的议案》。*ST凯撒向中国信达资产管理股份有限公司海南省分公司委托金谷信托设立的单一资金信托申请不超过3.5亿元的纾困信托贷款，期限为36个月，款项用于“17凯撒03”债券的回售兑付工作。

针对上述贷款，*ST凯撒控股股东凯撒世嘉以其持有的*ST凯撒股票提供场外质押担保，经多次追加股票后，质押担保股票数量累计为9300万股。

2023年8月1日，*ST凯撒收到金谷信托的《贷款提前到期通知书》，因公司触及债务提前到期的相关条款，金谷信托宣布贷款合同项下贷款本息于2023年7月27日提前到期，要求公司归还贷款合同项下未偿还债务，即债务本金3.5亿元及贷款利息、违约金等。

10月19日，凯撒世嘉持有的9300万股*ST凯撒股份被海南省三亚城郊法院挂上阿里巴巴司法拍卖平台进行公开拍卖，但于10月20日流拍。三亚市城郊法院遂将凯撒世嘉持有的上述9300万股股票执行给了金谷信托所有，用以抵偿被执行人凯撒世嘉对申请执行人金谷信托所负债务3.79亿元。

抵债价格为上述股票第一次拍卖价格3.79亿元（该价格为2023年9月18日前20个交易日收盘价的均价每股4.07元，乘以股数9300万股），并经金谷信托于2023年10月26日出具的书面材料同意。

金谷信托出具的承诺函显示，上述抵债部分对应的债权，金谷信托将不会再向上市公司主张清偿，但不排除未来12个月内在合法合规且不违背相关规则和承诺的前提下，选择合适的时机减持或增持上市公司股份。

截至11月7日收盘，*ST凯撒股价报收3.86元/股。

此外，*ST凯撒当前还面临退市风险，且正处于破产重整阶段，存在因重整失败被人民法院宣告破产，继而被终止上市的风险。

金谷信托若后期采取减持操作，最终能拿回多少信托贷款尚未可知。

而眼下，金谷信托与另一退市房企四川蓝光发展股份有限公司（下称：蓝光发展）还有一笔超16亿元的金融借款纠结也亟待解决。

10月18日，蓝光发展发布《四川蓝光发展股份有限公司涉及重大诉讼的公告》，近期，蓝光发展新增诉讼案件26项，涉案金额累计34.43亿元。其中，最大一笔既为与金谷信托的这笔16.71亿元的金融借款合同纠纷。

公告显示，蓝光发展连同其他20位被告于2023年8月30日收到金谷信托作为原告提起的起诉状，金谷信托请求法院判令被告一（成都浦兴商贸有限责任公司）向金谷信托给付债券本金15.28亿元及利息1.24亿元以及逾期违约金，蓝光发展作为被告四，承担连带清偿责任。

涉案金额合计16.71亿元，案件受理法院为北京金融法院，目前处于一审待开庭阶段。

作为四大AMC之一的中国信达（1359.HK）旗下重要信托子公司，中国信达持有金谷信托93.75％股权，为绝对控股股东。

2022年，金谷信托实现营业收入7.86亿元（母公司报表，下同），净利润1.34亿元，同比分别增长19.19%和13.09%。

从信托资产结构看，金谷信托在房地产板块投资相对克制，近三年投向房地产领域的信托资金占比已降至6%左右，而在2017年到2019年，投向房地产业务尚的信托资金占比则均在10%之上。

金谷信托近6年信托资金投向房地产业金额及占比数据来源：企业预警通

但在自营板块业务上，近几年，金谷信托却加大了房地产板块投资。截至2022年末，公司投向房地产领域的自营资金已达20.83亿元，占比34.88%，为仅次于金融机构的第二大自营资金投放领域。

金谷信托近6年自营资金投向房地产业金额及占比数据来源：企业预警通

信托专家廖鹤凯向界面新闻记者分析，金谷信托在自营板块上加大房地产领域布局或与母公司中国信达主业从事不良资产处置有关。房地产领域为近年来不良资产风险高发地带之一，金谷信托与中国信达可以围绕不良资产主业形成业务协同，参与问题企业的救助、资产剥离与盘活。

“具体还要看资产情况和交易结构的情况，房地产也不是完全不可做的业务。”在廖鹤凯看来。

2022年报披露，截至2022年末，金谷信托不良率1.78%，较期初下降了4.84个百分点，为近五年最低水平。

但企查查方面还显示，截至目前，金谷信托涉及的司法案件已达594件，其中，56.9%的案件身份为原告，14.48%的案件案由为金融借款合同纠纷。作为原告的涉案金额已累计达到39.91亿元。

金谷信托司法案件相关数据统计数据来源：企查查

（文章来源：界面新闻）