收评：创业板指跌1.49% 航运、油气股逆市大涨

早盘A股三大指数低开低走，沪指3100点失而复得，深成指和创业板指跌逾1%。航运、燃气等周期股大涨，招商南油、胜通能源等多股涨停。钠离子电池概念股震荡拉升，传艺科技2连板创历史新高。物流、煤炭、种业、电力等板块走强。旅游、军工、CRO等板块走弱。午后市场不断回暖，沪指拉升翻红重，深成指、创业板指跌幅收窄，临近尾盘三大指数再次下挫，沪指翻绿，创业板指再次跌逾1%。房地产板块拉升，栖霞建设涨停；汽车整车板块反弹，中通客车直线涨停。稀土永磁板块走高，五矿稀土涨停。油气板块持续拉升，海油发展涨停。整体看，午后市场回暖，个股跌少涨多，两市超2900股上涨。

截止收盘，沪指跌0.17%，深成指跌0.67%，创业板指跌1.49%。沪深两市今日成交6360亿元。

盘面上，港口航运、油气、房地产等板块涨幅居前，旅游酒店、CRO、养殖等板块跌幅居前。

Wind数据显示，北向资金活跃度有所提升，成交额环比增近20亿元；日内净卖出30.6亿元；其中沪股通净卖出24.73亿元，深股通净卖出5.87亿元。

航运板块逆势走强，油运方向最为强势。安信证券认为，油运供需拐点已至，迎来上行周期。需求端，疫情复苏后原油消费有望逐步回升，叠加库存处在历史低位，油运需求有望稳健增长，目前经合组织国家商业原油储备13.18亿桶，远低于5年平均水准，补库存需求确定。供给端，新造船订单创历史新低，老龄船面临拆解，供给进入低增速阶段。当前行业在手订单占现有运力比为5.0%，处于1997年以来历史最低位。老旧船占比超10%，行业拆船确定性不断增大。综合考虑供需，油运景气周期确定性强。

钠离子电池概念股大涨，东吴证券在近期的研报中表示，由于锂电池成本大幅提升给产业链带来压力，而钠电池因为天然的成本优势而成为跌换的首选，大规模量产后成本有望降低至0.5元/wh（pack）具成本优势，另一方面，随着各方在纳电上的研发投入纳电研发进展快速，钠离子行业标准制定在即。预计年底钠电池技术和材料体系有望基本定型，23年为钠电产业化元年，实现小批量出货，24年实现大批量量产，25年钠电池全球需求有望超100GWh，未来有望成为锂电池的一个有效补充。

燃气板块强势，地缘政治冲突影响下，欧洲天然气供给问题频发.9月9日欧盟成员国能源部长在布鲁塞尔召开紧急会议，但关于是否对俄气限价、是否对所有进口天然气限价，与会国家未能达成共识。俄气供给中断风险或将严重影响欧洲冬季供暖和发电。长期来看，欧洲天然气储量持续降低，自产气增产潜力不足，只有挪威有小幅增产潜力；LNG方面，美国、卡塔尔、莫桑比克等欧洲可用LNG气源新增产能将于25年大幅投产，而23-24年新增产能以美国为主。预计23-24年增量不足以弥补高达140Bcm/年的俄罗斯天然气退出量，欧洲天然气供给紧张态势或将长期持续。

电力板块再度活跃，国金证券认为，在尖峰保供，与绿电联营，火电仍大有可为。基于22M7约13亿千瓦的负荷水平（已剔除限电影响）及5%的年用电增速，预计25年全国尖峰负荷达15亿千瓦。为避免限电频发、维持电力平衡，对应煤电装机缺口2.8亿千瓦（已考虑核电装机约0.7亿千瓦），相比“十四五”规划1.5~2亿千瓦或有超预期空间。

华鑫证券表示，A股继续维持缩量的状态，节前此类情况类比历年的行情特征，大概率将形成大的底部结构，为节后的反弹行情留有空间。目前而言基于估值角度完全具备有起底的条件，但由于本周是全球加息周，叠加近一阶段美元以及10年美债收益率的走强，行情或可能还有最后一跌。

国盛证券指出，近期市场快速下跌，在前期的强势股完成补跌的同时，风险也得到了极大的释放。以旅游、院线、白酒等为代表的大消费板块估值优势越加明显，一些低位人气股反复活跃，对板块有很强的带动作用，可跟踪关注相关人气龙头股走势；电新板块此轮快速杀跌主因是受海外利空消息在弱势行情下被放大而被错杀，在高增业绩的支撑下，行业地位巩固的龙头股短期有超跌反弹预期，可逐步逢低布局。操作上，宜多看少动，以低吸为主，谨慎追涨。关注电新、消费、传媒等板块的布局时机，把握结构性机会，耐心等待市场赚钱效应持续性修复，或为当前行情下不错的选择。