9月磷酸铁锂电池装车量同比翻倍!龙头三季报大增超6倍,受益上市公司有这些

2022-10-15 17:41:42

9月磷酸铁锂电池装车量同比翻倍!龙头三季报大增超6倍,受益上市公司有这些

磷酸铁锂电池装车量9月同比翻倍增长,且占总装车量超60%,龙头德方纳米三季报最高预增657%。梳理行业上市公司产能格局、磷化工和钛白粉等新入局玩家具体名单。券商研报预计,2021-2025年全球磷酸铁锂需求量年复合增速56%,市占率居前上市公司有望在产能扩张中受益。

财联社10月15日讯(编辑 旭日)中汽协近期发布最新数据显示,9月,我国动力电池装车量31.6GWh,同比增长101.6%,环比增长14%。其中,磷酸铁锂电池装车量20.4GWh,占总装车量64.5%,同比增长113.8%,环比增长18.5%。

当前,磷酸铁锂装车量已超过三元材料,且磷酸铁锂的增速相对较快。分析人士表示,这主要由于“磷酸铁锂成本与安全优势相对明显、储能等增量市场的发力提振磷酸铁锂需求、磷酸铁锂的供应链更为稳定”。

同时,总市值近500亿元的磷酸铁锂龙头德方纳米周二晚间公告,预计前三季度净利润17.5亿元—18.5亿元,同比增长616.86%—657.83%

从价格走势看,本周磷酸铁锂报价16.25万元/吨,环比持平,整体来看,随着碳酸锂价格边际回落,磷酸铁锂价格亦有所回调。华金证券刘荆在6月20日研报中表示,由于2022年碳酸锂原料价格维持高位,磷酸铁锂价格预计较高,2023-2024年,随着磷酸铁锂行业内大规模产能释放,以及原料价格的走弱,预测磷酸铁锂的价格会逐步下行

刘荆在研报中表示,随着技术突破,磷酸铁锂电池的能量密度显著提升,与三元电池的差距缩小。再叠加其低成本、高安全性等优势,磷酸铁锂电池在2021年逆袭三元电池,全年产量同比增长185%,远高于三元正极的增速,刘荆预计2025年,全球磷酸铁锂的需求量为265万吨,2021-2025年的年化复合增速为56.7%

供给端上看,浙商证券邱世梁等在8月7日研报中测算,2025年国内磷酸铁锂产能为575万吨,新增产能为154万吨,更新升级产能达53万吨。按照产线投资额1.8亿元/万吨测算,2025年国内磷酸铁锂产线投资额达373亿元,同比增长17%

磷酸铁锂产能格局方面,2022年前五大企业分别为湖南裕能、德方纳米、常州锂源、江西升华(富临精工于2016年收购湖南升华)、湖北万润,合计产能51万吨,CR5为59%,其中湖南裕能拥有19万吨磷酸铁锂产能居行业首位,德方纳米产能15.5万吨居行业第二

此外,中信证券袁健聪在5月24日研报中表示,近年来,磷化工、钛白粉等化工企业新玩家纷纷进入磷酸铁锂行业,进行多方位的布局。磷酸铁锂市场中新面孔代表企业有,中核钛白、龙蟒佰利、川恒股份、川金诺、万华化学、云天化等

东兴证券洪一在8月27日研报中表示,头部厂商在行业内存在客户、供应链等方面有着较强的优势,后发企业追赶尚需时日,预计,到2023年底或2024年初,湖南裕能、融通高科、德方纳米、龙蟠科技、富临精工湖北万润等9家企业名义产能将达237万吨,届时,在上市公司中排名居前的湖南裕能(上市进程中,2022年6月已过会)、德方纳米、龙蟠科技有望在这一轮产能扩张中受益

不过,值得注意的是,据高工锂电不完全统计,2021年国内磷酸铁锂规划项目已超过300万吨,叠加今年上半年规划项目,合计规划产能已超过972万吨,远超2025年全球动力电池出货量1.55TWh的预测。

隆众资讯磷酸铁锂行业分析师王娟对财联社记者表示:“目前各个企业的磷酸铁锂正在抓紧时间布局抢占市场,但受各方面原因影响,大部分装置建设进度都出现延后的情况,目前来看,短期内暂时不会出现产能过剩的局面,但随着新产能的不断释放,预计未来两年后,磷酸铁锂可能面临产能过剩的局面。”

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