农行理财赎回怎么比本金少了 农行中低风险理财亏本金

农行理财赎回怎么比本金少了 农行中低风险理财亏本金？很多人不了解，今天趣百科为大家带来相关内容，下面小编为大家整理推荐。

在我10年的金融生涯中，我遇到过两类典型的投资者。我把他们独立分为两类：忠诚银行的“铁粉”和经历市场洗礼的“前银粉”。我的朋友姚先生属于“铁粉”型的典型的忠诚银行。现在，让我们来看看，这两个类别有什么特点：

这类客户自始至终都是在银行做理财产品，从未接触过第三方或其他类型机构的产品，甚至有些根本不知道“余额宝”。只要银行推出新的理财产品，总会优先获知新产品的稀缺性，往往会因为银行理财师的推荐而慷慨购买，帮助银行理财师完成业绩任务。

因此，我将这类客户定义为忠实银行的“铁粉们”。.

怎么理解呢？这类客户以前是购买银行理财产品的老客户，现在已经不再选择银行理财产品。有的是因为在银行亏了钱，或者接触过银行以外的金融机构，比如P2P、股票、基金、信托、资产管理等等。

这种投资者，是经历过投资市场洗礼的，,与第一种不同，他们下意识地认可在产品都是有风险的，不管是银行理财也好，其他金融机构的产品也好,的任何投资，所以当他们接受一个新产品时，他们会表现出“铁粉们”所不具备的专业精神。他们会问这个产品是什么类型的？什么风险等级？哪些机构发行的？利润是多少？风险控制怎么样？等一下。

当然，我也遇到过其他类型的，比如一些只做P2P投资的合伙人。网络中流传着这样一个段子：自从跟网贷大佬们学会了分散投资，鸡蛋不要装在一个篮子里，聪明的我把资金分散放到了投融家、钱妈妈、银票网、善林金融、唐小僧、联璧金融……结果现在所有维权群里都能看到我的身影.虽然是一个段子，却成了一些投资者的悲哀写照。

在这里，其实很多人是存在很大的认知误区。

在深入讲解理财产品之前，我们先来看看银行理财产品是什么。

这是银行自营理财产品银行自己发行的产品。除了销售银行自己发行的产品，银行还会利用自己的渠道和员工来推广其他金融机构发行的产品，这就是所谓的银行代销的理财产品.例如，它帮助基金公司销售基金产品，帮助信托公司销售信托产品，帮助保险公司销售保险理财产品。。银行和这些金融机构的关系就像代理经销商和厂商的.的关系

长期以来，银行理财以较低的风险深受老百姓的信赖，尤其是保本型理财产品，非常受欢迎。可是，在新的资管新规下，监管要求银行理财产品必须“打破刚兑”，不能保本保息，也就意味着银行理财有可能盈利，也有可能亏损，投资者需要自行承担投资风险，亏损了来找银行也没用。

比如：隔壁家李阿姨去银行买了一个2年期的理财产品20万元，预期收益率5%。2年到期之后，不管该理财产品的实际投资业绩高于5%还是低于5%，亦或者底层资产是否亏损，李阿姨到期日赎回时，依然能获得20万本金和5%的收益。但是，如果银行不进行刚性兑付了，李阿姨到期赎回时，本金收益按实际投资收益计算，有可能高于5%的收益率，也可能收益率不到5%，也可能连本金都亏损的。

如：3个月， 预期年化收益4.1%。

资管新规之后，“保本” 理财产品逐渐消失，这里为什么说“逐渐消失”，是因为监管机构也是比较人性化的，允许金融机构有两年的过渡期进行调整。而非保本型的预期收益型向净值型转变。

约定收益区间如：3个月， 年化收益2.5%-6%。

那么，资管新规之后，结构型（非保本）理财产品将向结构性存款转变。结构性存款是商业银行在吸收客户普通存款的基础上嵌入金融衍生品（包括但不限于远期、掉期、期权或者期货等），客户收益与利率、汇率、 股票价格、指数等标的物挂钩的金融产品。 结构性存款是“结构性理财产品”的一种： 本金通常是保障的，但收益要根据市场具体情况而定，并以区间形式进行呈现，最终到期收益率与挂钩标的走势密切相关。

3、净值型 （非保本）型：净值型理财产品是指在存续期内定期或不定期披露单位份额净值的理财产品。

资管新规规定，银行对资管产品实行净值化管理，这类型理财产品是监管鼓励的。同时预期收益型银行理财产品向转型净值型也是法定大趋势，管理费之外的投资收益应全部给予投资者，让投资者尽享收益。

1、弄清楚银行存贷业务的逻辑

举个例子：现在A去银行办理一个2年期的定期存款50万，其实相当于A把自己的50万存款借给了银行。A是债权人，银行是债务人，银行按照2年期的存款利息2.1%（按照基准利率试算）到期一次性支付本息给A。此时，B因购车需要30万，但只有首付款10万，于是B向银行申请购车贷款3年期20万，贷款利率4.75%（按照基准利率试算），按月还本付息支付车贷。B是债务人，银行是债权人。银行通过赚取存贷利差盈利，这是银行传统的存贷业务模式，也是我们存款收息的逻辑，现在你终于知道为什么银行利润那么高了吧？

2、弄清楚理财产品的投资逻辑模式

随着我国金融市场利率化的改革（自2015年10月24日起，中国人民银行决定对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限），银行存贷利差空间在缩小。很多银行为了揽储客户，通过上浮法定存款利率来揽储客户存款，同时国家为了鼓励金融支持实体经济，一直出台很多降息政策来降低融资成本。因此，银行的存贷利差空间在缩小，银行为了增加追求利润，就需要去扩大收入范围，因此就通过发行银行理财产品来赚取中间收入。

银行把购买产品的资金投入到一个资金池中， 不管是张三的钱、李四的钱、还是王五的钱，只要进到池子里，就都叫池子的钱了。 但是，池子里的钱，哪一块是张三的、哪一块是李四是根本分不来的。 投资人购买的“理财产品”和底层资产无法一一匹配。

同时早期银行理财还可以购买其他的理财产品或者其他的资管产品中，一个投一个，就如同俄罗斯的套娃娃，这样也形成了“多层嵌套”的现象。

同时，由于信息的不对等，投资者根本不知道自己的钱具体是投入了哪个产品，进入了谁的口袋，资金借给了谁。且资管新规之前，银行理财收益是固定的，也就是所说的”刚兑“”保本保收益“。不管银行在投资产品上获得多少收益，高多少，或者亏多少，最后分给投资者的收益都是固定的，高收益时也对投资者不利；遇到亏损时，银行会用其他新买入理财产品的投资人资金进行刚兑，容易出现系统性风险。

因此基于以上的各种风险问题，也为了保护投资者权益，就有了《资管新规》的出台，严禁刚兑，严禁资金池，严禁投资嵌套多个其他产品，不能承诺保本收益。往后，银行只能做个中间管理人角色，理财收益如何必须全部交还给投资者，不能进行兜底保本，并要求银行设立银行理财子公司，并通过收取管理费来运营。投资人与银行理财子公司的这种关系，不存在债权-债务关系，而是委托人关系，如下图所示。

而且银行理财的产品投向应该是这样的：

或者这样的

2、知道了银行存款、银行理财的投资逻辑，面对如此复杂多样的理财产品，投资者需要如何选择呢？

01看产品是否自营

如何辨别是否银行自营产品？投资者可以登录中国理财网进行查询，银行发行的每款理财产品都需要在中国理财网登记，并且都有特定的防伪编码（通常以大写C的14位编码），用这个编码去网站查询即可快速辨别。在这里，建议客户购买银行自营的产品。

02看清产品属性，了解风险等级

结构型：保本金，不保收益；结构性理财分保本结构性存款和非保本结构性理财。保本结构性存款，指保障本金部分，利息会与衍生品收益挂钩，利息收益会有浮动。非保本结构性理财，指本金的一部分是固定的，另一部分本金和存款利息与衍生品收益挂钩，收益是浮动的。

理财产品说明书上一般都会标明该产品的风险等级，投资人在购买银行理财产品前要尽量选择和自己风险偏好相对等的理财产品，避免追求高收益，而忽略投资风险。

关注理财产品的产品说明书，可以查看资金流向了哪里？是否有公开的渠道定期了解产品的运行情况和收益情况，对于投资产品有个清晰的理解。银行的理财资金投向一般会投国债、企业债、固定收益类产品、二级市场或证券市场、期权期货、银行存款等等。这里也提供的一个风险等级对比：期货期权市场＞二级市场或证券市场＞固定收益产品＞债券＞银行存款。

04看产品募集期、到期日和到账日，以及投资期限

此外，产品到期日和到账日之间会有一定的时间，且通常不计息，尽量选择到账工作日短的产品，同时特别要注意避开周末和节假日。（到期日：指产品到期停止计息。到账日：资金回到自己账户的日子。通常到账日与到期日不是同一天，到账日晚于到期日）

【摈弃以往，打破魔咒。我是@私人财富顾问娟萱，以输出咨询建议为主，不以出售产品为最终目的。授人以鱼不如授人以渔，伴随客户成长，我希望我的文章能带给投资者一些提升认知的价值启示】