A股迎“定向降准”利好来袭 一板块有望走强

作者|丁臻宇，编辑|wjx

来源：巨丰投顾、好股票应用

1、中证金融整体下调转融资费率40BP 旨在满足券商低成本融资需求

2022年10月20日，中证金融决定整体下调转融资费率40BP，调整后各期限档次的费率具体为：182天期为2.10%、91天期为2.40%、28天期为2.50%、14天和7天期为2.60%。此次下调转融资费率，是根据资金市场利率水平做出的正常经营性调整，旨在满足证券公司低成本融资需求，促进合规资金参与市场投资。

点评：

机构指出，此次下调转融资费率，一方面有助于证券公司以更低的成本从中证金融获得资金，这有利于合法合规的资金流入股市，参与股票市场投资，提高资本市场的流动性以及活跃度；另一方面有助于提高融资余额，券商业绩有望迎来提升。

2、百亿级数据中心项目涌现 多家上市公司频获大单

近日，微软在年度技术大会上宣布，多项云服务将落地中国新数据中心，以应对不断增长的客户需求。今年以来，超百亿元投资级别的数据中心项目纷纷开建。在国家及地方政府推动下，数据中心领域的投资加速，相关企业也加快了项目建设步伐。“东数西算”工程加速，产业链相关上市公司随之受益。据记者不完全统计，今年以来，已经有超过20家A股公司在数据中心建设大潮中收获项目及订单。

点评：

国联证券认为，信创全产业链有望受益政策加速，行业整体将迎来较大的投资机遇。结合市场空间、成长性、技术壁垒、竞争格局、产品标准化程度等方面优选细分领域领头羊。重点推荐标的：国产x86CPU：海光信息;国产操作系统和数据库龙头中国软件(麒麟软件、达梦);BIOS固件：卓易信息(百敖软件);办公软件：金山办公、ST泛微;工业软件：华大九天、中望软件、中控技术;数据安全：卫士通;金融信创：神州信息。

疫情跟踪

1、合肥：休闲娱乐密闭场所暂停营业，校园封闭管理。

2、北京：连续报告在校学生病例，倡导学生及家长简单生活。

3、新疆：本土新增6+121例。

宏观

1、证监会相关人士：允许部分存在少量涉房业务、但不以房地产为主业企业在A股市场融资

证监会相关人士表示，对于涉房地产企业，证监会在确保股市融资不投向房地产业务的前提下，允许以下存在少量涉房业务但不以房地产为主业的企业在A股市场融资：自身及控股子公司涉房的，最近一年一期房地产业务收入、利润占企业当期相应指标的比例不超过10%；参股子公司涉房的，最近一年一期房地产业务产生的投资收益占企业当期利润的比例不超过10%。

点评：

资本市场对于涉房企业的股权融资政策，既严格限制主营业务为房地产的企业股权融资，又合理保持资本市场融资功能的有效发挥，更好服务稳定经济大盘。

2、国药集团中国生物成功分离猴痘病毒

近日，国药集团中国生物武汉生物制品研究所成功从感染患者临床样本中分离出猴痘病毒毒株，助力猴痘疫情防控的各项科研攻关工作。猴痘已成为当前公共卫生领域最重要的正痘病毒。截至2022年10月19日，全球共累计报告了75141例感染病例，100多个国家发现猴痘病例。

点评：

东亚前海证券认为，相比于新冠病毒，猴痘病毒的传播能力较弱但致死率更高，早发现早隔离早治疗仍然是防治猴痘疫情的有效手段。我们建议关注三类猴痘疫情相关企业，一是开发猴痘病毒检测试剂盒相关企业，东方生物、圣湘生物、达安基因等，二是猴痘疫苗相关企业，优锐医药，康辰药业等，三是猴痘治疗药物相关企业优宁维等。

3、猪价高位运行、国家发改委要求不得故意压栏抬价 猪企回应来了

国家发改委消息称，针对近期生猪价格持续高位运行的情况，国家发展改革委价格司加强与部分大型生猪养殖企业沟通协调，研究共同做好生猪市场保供稳价工作。国家发展改革委价格司建议大型养殖企业保持正常出栏节奏、顺势出栏育肥猪，促进生猪价格稳定和市场平稳运行；要求企业不得故意压栏抬价，更不得串通涨价。

4、两部门：“十四五”期间争取创建示范美丽宜居村庄1500个左右

农业农村部办公厅、住房和城乡建设部办公厅印发关于开展美丽宜居村庄创建示范工作的通知，“十四五”期间，争取创建示范美丽宜居村庄1500个左右，引领带动各地因地制宜推进省级创建示范活动，打造不同类型、不同特点的宜居宜业和美乡村示范样板，推动乡村振兴。

5、工信部副部长辛国斌出席国家产融合作平台座谈会 要求进一步深化产融合作

辛国斌要求，要建设运营好平台，进一步深化产融合作。围绕产业科技创新和制造业高质量发展，积极发挥平台纽带和汇聚效应，引导金融机构精准支持各项规划、政策落地。完善产融合作政策支撑体系，不断丰富财经政策工具、产品市场工具，着力为重点产业链供应链“白名单”企业做好服务，支持有效投资和工业稳增长。加大信息共享力度，立足工业大数据、通信大数据，加强跨部门数据对接，构建全维度涉企信息共享机制。坚持平台公益化基础属性，处理好发展与安全、创新与稳定关系，强化技术防范措施，确保各类风险管得住、处置好。

6、国航实现国内首架宽体机国产可持续航空燃料交付飞行

国航在天津空客交付中心接收A350宽体机，并使用国产可持续航空燃料执行接收后的首次飞行。这是继2011年国航执飞中国首次生物燃料验证飞行后，在可持续航空燃料领域的又一次积极探索。国航成为国内首家使用国产可持续航空燃料交付宽体客机的航司，同时也是国内首家在空客、波音机型上均开展可持续航空燃料应用的航司。

产业

1、多家巨头业绩大增！稀土永磁股火了

近日，多家稀土永磁概念上市公司披露三季报，其中不乏头部玩家。其中行业龙头中科三环前三季归母净利润增幅达到182.25% -216.32%，而金力永磁前三季归母净利润也超过历年全年业绩。自10月上旬以来，上游稀土价格指数上涨重现，库存也进一步回落。机构预计，随着新能源汽车、工业电机、工业机器人、风力发电等下游需求高速增长，稀土价格或将高位运行，同时也将带动稀土永磁行业集中度进一步提升。

点评：

西南证券认为，新能源汽车永磁电机用高性能钕铁硼价格和毛利率水平更高，对于钕铁硼企业，产品结构是决定公司盈利能力的关键，特斯拉机器人或将开启高性能钕铁硼又一新的增长极，建议关注下游产品结构较好，需求主要集中在新能源车用电机领域，且未来产能增长空间较大的企业。主要标的金力永磁、中科三环、宁波韵升、横店东磁。

2、中国光伏行业年度大会将于2022年11月30日-12月2日召开

中国光伏行业协会与滁州市人民政府将于2022年11月30日-12月2日在安徽省滁州市召开“2022中国光伏行业年度大会”，邀请行业主管部门、行业组织、行业专家、光伏企业领袖等代表一起就行业发展热点问题进行探讨分析。大会同期还将召开光伏供应链配套发展论坛、2022年光伏产业发展投融资论坛、分布式光伏市场发展交流 会等多场专题活动。

3、我国可控核聚变装置运行新记录诞生

中核集团科研团队再传佳绩，中国新一代“人造太阳”科学研究取得突破性进展，等离子体电流突破100万安培，创造了我国可控核聚变装置运行新记录，标志着我国核聚变研发距离聚变点火迈进了重要一步，跻身国际第一方阵，技术水平居国际前列。

4、正畸集采即将启动 “大钢牙”与“隐形牙套”降价七折起步

陕西省公共资源交易中心发布口腔正畸托槽的省际联盟集采通知，正式公告口腔正畸领域的托槽、无托槽隐形牙套、颊面管这三大类产品将被纳入集采。托槽、无托槽隐形牙套、颊面管都是牙齿矫正中的常见耗材。

全球市场

美股

美国三大股指全线收跌，道指跌0.3%报30333.59点，标普500指数跌0.8%报3665.78点，纳指跌0.61%报10614.84点。家得宝跌2.16%，卡特彼勒跌2.13%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.75%，特斯拉跌6.65%，脸书跌1.28%。中概股涨跌不一，四季教育涨10.86%，泰和诚医疗跌12.03%。

欧股

欧洲三大股指小幅收涨，德国DAX指数涨0.2%，法国CAC40指数涨0.76%，英国富时100指数涨0.27%。

亚太

亚太主要股指收盘普跌，韩国综合指数跌0.86%，日经225指数跌0.92%，澳洲标普200指数跌1.02%，新西兰NZX50指数跌0.78%。

黄金

国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.1%报1632.5美元/盎司，COMEX白银期货涨1.37%报18.61美元/盎司。

原油

国际油价全线上涨，美油12月合约涨0.59%，报85.02美元/桶。布油12月合约涨0.35%，报92.73美元/桶。

A股

周四，A股三大指数集体收跌，沪指跌0.31%，深证成指跌0.56%，创业板指跌1%。半导体板块大涨，旅游、采掘、民航板块涨幅居前，电池、风电、光伏等新能源赛道走弱。

港股

周四，香港恒生指数收跌1.4%，恒生科技指数跌2.37%，软件应用、电力股跌幅居前，华电国际电力股份、快手、百度集团跌超8%，哔哩哔哩跌超6%，大唐发电跌超5%；道路运输、半导体、军工股走高，中国航天万源涨超7%，华虹半导体涨超5%，江苏宁沪高速公路涨超4%。

国际要闻

1、特拉斯宣布辞去英国首相职务 上任仅45天

伊丽莎白·特拉斯宣布辞去英国首相职务。特拉斯表示，将继续担任首相，直至选定继任者。特拉斯表示，下周将进行领导人选举。

2、日元兑美元汇率自1990年以来首次跌破150 今年以来跌超30%

10月20日，日元自1990年以来首次跌破1美元兑150日元关口，今年以来累计跌超30%。

3、欧盟考虑将锂列为有害物质 全球最大锂生产商：不会因此离开欧洲

全球最大锂生产商雅宝(Albemarle)首席执行官Kent Masters表示，如果欧盟将锂列为有害物质，将会增加公司的成本，不过雅宝并不打算离开欧洲。业内人士警告，若欧盟将锂列为有害物质，将阻碍欧盟电池供应链的本地化，未来的电池回收和阴极制造将移出欧盟。

A股交易提示

利空提示

恺英网络（002517）：控股股东、实控人由王悦变更为无控股股东、实控人

理邦仪器（300206）：延期披露三季报

个股关注

康强电子(002119)

康强电子：公司已发展成为半导体封装材料细分行业的龙头企业，生产的半导体封装材料引线框架、键合丝属于半导体产业链上游的材料行业，公司产品被广泛应用于微电子和半导体封装。

通富微电(002156)

通富微电：公司封装测试所需主要原材料为引线框架/基板、键合丝和塑封料。在汽车电子封测领域，通富微电已成为国内领先的汽车电子封测厂商，先后导入国内外顶尖汽车芯片客户。公司已完成5nm 制程的FC技术产品认证，同时在多芯片MCM技术方面已确保9颗芯片的MCM封装技术能力。

巨丰策略

巨丰投顾认为目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济下行等因素。4月政策底出现后，军工、风电、光伏、锂电、芯片等高景气赛道板块止跌反弹，带领大盘展开一波中级行情。7月市场迎来中报季并展开持续调整，美元连续大幅度加息是调整加剧的核心因素。国庆节后，A股逐步企稳回升，沪指在3100点遇阻回落，预计短线将以箱体震荡的形式夯实底部。隔夜美股小幅回调，A50期指在中证金融下调转融资费率40BP的刺激下小幅上涨，预计A股周五将出现冲高动作，证券板块有望走强。操作上，中线逢低关注三季报业绩高增长公司，对于近期大幅回调的风电、光伏、锂电等成长股可以把握超跌反弹机会。

组合跟踪

10月20日，A股三大指数震荡走低，集体收跌，沪指跌0.31%，深证成指跌0.56%，创业板指跌1%。半导体板块大涨，旅游、采掘、民航板块涨幅居前，电池、风电、光伏等新能源赛道走弱。两市下跌个股接近3000只，北向资金全天净卖出62.2亿元。

当日巨丰半导体组合大涨5.16%，翠霞首席课组合上涨2.49%，巨丰虚拟现实、火星研报等组合涨幅超过1%，巨丰优选、策市优选、卖水人等多个组合大幅跑赢大盘。

知识分享

什么是底部放量上涨？

底部放量是指某支股票股价处于低位时成交量放大。

既然股价处于长期低位中，那么绝大部分的筹码肯定已经被高高地套在上面，而且手拿资金准备买进该股的投资者也一般凤毛麟角，因此出现大成交量的唯一理由就是残存主力的对倒，为了吸引市场资金的跟进。这里特别要说明的是，即使该股的基本面突然出现利好，放出的大量也很有可能是主力所为，因为好消息的出台并不会导致大量的高位套牢盘放血。所以说，底部放量上涨一般都是盘中主力所为。如果我们通过长期观察而知道该股只拥有主力而非控盘庄家，那么只要底部的放量并非巨量，后市走强大盘的可能性还是极大的。

国内金融数据

1、新三板：10月20日，合计挂牌6653家公司，当日增加1家，成交金额2.71亿。三板成指报966.46，跌0.08%，成交额0.99亿。

2、国内商品期货：截至10月20日下午收盘，主力合约收盘涨跌不一，燃料油涨超5%，苯乙烯涨超3%，液化气、低硫燃料油、红枣、不锈钢涨超2%，棕榈、甲醇、沪锌、原油、苹果涨超1%；焦炭、铁矿石跌超3%，橡胶、棉花、豆一、锰硅跌超2%。

3、国债：2年期国债期货主力合约TS2212下行0.03%至101.220；5年期国债期货主力合约TF2212下行0.07%至101.840；10年期国债期货主力合约T2212下行0.18%至101.210。10年期国债利率涨1.23BP，至2.72%；10年期国开债利率跌0.85BP，至2.87%。

4、上海国际能源交易中心：10月20日，原油期货主力合约2212，以672.4元/桶收盘，上涨10.0元，涨幅为1.51%。全部合约成交169446手，持仓量增加4170手至56918手。主力合约成交144985手，持仓量增加3462手至33675手。

5、央行：10月20日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平。因当日有20亿元7天期逆回购到期，实现零投放零回笼。

6、Shibor：隔夜报1.1540%，上涨3.80个基点。7天报1.5810%，上涨3.40个基点。3个月报1.6970%，上涨0.60个基点。

商品

1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品涨跌不一，短纤涨2.1%，乙二醇涨1.17%。黑色系全线上涨，铁矿石、焦煤涨超1%。农产品表现分化，豆粕、菜粕涨超1%，菜油跌1%。基本金属全线上涨，国际铜、沪锌、沪铜、沪铝均涨1.6%或以上。

2、针对近期生猪价格持续高位运行的情况，国家发改委价格司加强与部分大型生猪养殖企业沟通协调，研究共同做好生猪市场保供稳价工作。价格司建议大型养殖企业保持正常出栏节奏、顺势出栏育肥猪，促进生猪价格稳定和市场平稳运行；要求企业不得故意压栏抬价，更不得串通涨价。

债券

银行间主要利率债收益率普遍上行1bp左右，盘中一度上行2-3bp；国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.18%，盘中一度跌0.3%；银行间资金面均衡平稳，主要回购利率有所上行但幅度有限；地产债涨跌不一，“20时代05”跌超17%，“20金科03”涨超25%。

外汇

1、周四在岸人民币兑美元16:30收盘报7.2377，较上一交易日跌135个基点；夜盘收报7.2160。人民币兑美元中间价报7.1188，调贬83个基点。交易员表示，美债收益率走高推升美元指数，人民币受累于其他非美货币，短期关注7.25水平附近的支撑效果。中间价表现较此前有所变化，但仍需关注监管层态度，同时注意在岸/离岸人民币价差。

2、SWIFT数据显示，9月份，在基于金额统计的全球支付货币排名中，人民币保持全球第五大最活跃货币的位置，占比2.44%。

作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

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