超25亿！A股2000亿巨头出手，收购南美洲最大在产金矿！

2022-10-19 08:57:09

在2022年上半年主要业绩指标创历史新高，铜、金等主力矿种产能大幅提升的背景下，紫金矿业（601899）持续发力资源布局，对外收购动作频频。

该公司10月18日晚间公告，公司当日与IAMGOLD Corporation（下称“IMG”）签署《股份收购协议》，将通过境外全资子公司 Silver Source Group Limited，出资3.6亿美元（约合人民币25.59亿元），收购IMG持有的RGM 95%的A类股份股权和100%的B类股份股权。

本次交易标的RGM的核心资产为南美洲苏里南Rosebel金矿项目，包括Rosebel矿区和Saramacca矿区。

截至2022年6月30日，RGM资产总额为7.25亿美元，负债总额为3.75亿美元，净资产为3.5亿美元。公告显示，2021年度，RGM实现销售收入2.77亿美元，净亏损1.41亿美元（因资源量和储量估算以及矿山服务计划发生变化，RGM计提资产减值1.91亿美元）。（以上财务数据经审计）。2022年1-6月实现销售收入1.94亿美元，净利润为0.11亿美元。（以上财务数据未经审计）。

紫金矿业此番大手笔收购，无疑看中了标的公司的金矿资源储备。

据披露，Rosebel金矿为南美洲最大的在产金矿之一，Rosebel矿区于2004年投产，Saramacca矿区于 2020年下半年投产，自2004年至2021年合计产金565万盎司（约176吨），年均产金31.4万盎司（约10吨），其中Saramacca矿区投产以来产金16.8万盎司（约5吨）。

根据RGM和加拿大技术咨询公司编写的报告，截至2021年底，Rosebel金矿项目（包括12个矿床以及低品位矿堆）按100%权益的总资源量为矿石量1.96亿吨，金金属量为699.2万盎司（约217吨），平均品位1.11克/吨，其中资源量超过100万盎司的有4个矿床。储量包括7个矿床及低品位矿堆，金金属量为382.9万盎司（约119吨），平均品位1.09克/吨。

紫金矿业表示，Rosebel现有矿床深部、边部尚未封闭，项目所在区域成矿潜力大，具备找矿前景。Rosebel金矿项目自投产以来，RGM不断发现新资源，未来通过加大勘查投入增加资源量，有可能延长矿山服务年限。

紫金矿业表示，标的项目自投产以来，多年维持较好的盈利能力，2019年以来因受到主矿区欠剥离、新冠疫情、暴雨等因素影响，项目产量逐年下降，2019-2021年项目按100%权益的金产量分别为26.5万盎司、24.5万盎司、18.8万盎司（约8.2吨、7.6吨、5.8吨）。2022年以来生产经营有显著好转，今年上半年实际黄金产量11.2万盎司（约3.5吨）。

根据IMG于2022年2月发布的矿山规划，Rosebel金矿项目排产服务年限为12年（2022-2033 年），年均产金27.7万盎司（约8.6吨），总计332.7万盎司（约103.5吨），其中2024-2032年均产金31.2万盎司（约9.7吨）。

紫金矿业认为，Rosebel金矿在采矿方面有改进空间，主要包括实施分层采矿降低采矿贫化率、运输车辆在采场工序的合理配置、采用更合适的设备、优化配件采购计划、采坑排放废石等措施，可有效降低采剥成本。随着未来采剥量的提高及处理规模的加大，预计单位运营成本将会下降。

近两年全球通胀水平居高不下，近期加息施压金价，黄金资产处于低位，黄金投资属性和避险功能获得追捧。

在此番收购海外金矿资产前，10月13日紫金矿业刚刚披露拟收购招金矿业旗舰项目海域金矿30%权益事项。两宗交易均成功后，该公司权益黄金资源量有望达到约2800吨，黄金现实产能得以迅速拉升。

对于此番收购，紫金矿业称，作为南美最大的在产金矿之一，公司收购该项目，不仅可以增加黄金资源储量，迅速提高黄金产量，同时公司认为该项目在生产运营特别是采矿方面有改进提升空间，预期投资回报见效快，收购该项目符合公司的发展战略。