收评：深成指跌0.84% 军工、煤炭股逆市活跃

早盘三大指数低开高走，盘中集体拉升翻红，随后又震荡回落。军工板块走强，大飞机、卫星互联网方向强势，北化股份、四川九洲等涨停。国产软件股拉升，中国软件等多股封板。此外光伏、钛白粉、黄金等轮番拉升，旅游、地产汽车整车、中药等板块走弱。午后沪指弱势震荡，深成指、创业板指再度走低。中药板块震荡走低，片仔癀跌超7%。农业股拉升，嘉华股份涨停。影视传媒板块震荡下行，金逸影视一度跌停。煤炭板块震荡走强 ，山煤国际涨超9%。汽车整车板块走低，中通客车跌停。次新继续活跃，利仁科技走出5连板。整体看，个股跌多涨少，两市逾3200股下跌。

截止收盘，沪指跌0.27%，深成指跌0.84%，创业板指跌0.52%，上证50跌近1%创2年半新低。沪深两市今日成交6384亿元。

盘面上，军工、煤炭、信创等板块涨幅居前；旅游、中药、汽车整车等板块跌幅居前。

Wind数据显示，北向资金全天净卖出36.49亿元，连续3日净卖出；其中沪股通净卖出12.93亿元，深股通净卖出23.55亿元。

信创板块再度活跃，信创板块目前仍具位阶较低，在市场明确定领涨方向，能够在盘面反复活跃，但根据之前的经历来看短线的延续性较差，不宜追涨，耐心等待分化回调后低吸。东方证券认为，产业数字化转型正成为众多行业降本增效的有力手段，为传统行业赋能的产业数字公司和产业互联网平台值得重视。此外，工业生产领域的智能化升级需求较为旺盛，工业软件企业今年以来在产品迭代升级、业务领域扩展及客户拓展方面都有较好进展，有望继续维持较好的景气度。

钒电池板块活跃，消息面上，钒液流电池储能系统迎首个GWh级别集采，产业迈向规模化发展。安信证券认为，全钒液流电池具备本征安全、长寿命、灵活、资源自主可控、绿色环保等多方面优势，主要适用于大规模、中长时储能场景。从经济性角度出发，测算当前4h全钒液流电池储能系统的全生命周期度电成本或已低于锂电池储能，而当储能时长超过4h之后全钒液流电池的度电成本优势将更为明显。未来全钒液流电池有望成为一类重要的储能装机形式，若按照10%/30%的装机比例测算，则2025/2030年国内全钒液流电池储能装机空间或超10/90GWh。

军工板块爆发，银河证券表示，军工板块当前估值分位数33.9%，提升空间较大，板块成长确定性强，看好Q3业绩高增长，建议关注业绩持续确定高增长个股和下半年存在疫情修复预期个股。预计2022年军工板块整体营收和扣非净利分别增长20%和30%，是当前市场确定性最高的方向之一。

TOPCon电池板块反弹，消息面上，昨日收盘后亿晶光电发公告拟投建年产10GW光伏电池+10GW光伏切片+10GW光伏组件项目，个股应声涨停。此外近期光伏电池扩产消息不断，据爱旭股份公告，下属子公司珠海富山爱旭向珠海迈科斯采购定制化的光伏电池片涂布设备共计36套，合同总金额约4.5亿元。近期根据浙江政府采购网信息，迈为股份获得润海一期1.8GW订单，叠加此前获华晟7.2GW异质结设备订单，进一步彰显其在 HJT设备领域的龙头地位。随着 TOPCon、HJT、XBC、钙钛矿等电池技术路线积极扩产，再度反映出目前光伏电池景气度依旧保有较高的确定性。

国盛证券指出，美联储加息，输出通胀，美元持续升值，人民币相对贬值，如此的大环境下，A股短期或以震荡整理为主，市场成交量持续低迷，板块持续性不佳，但资金对消息面反馈较好，短线建议以热点板块的快进快出为主，中长线按计划逐步低吸，但节奏要放慢。在量能没有放大前，宜参与小仓位的短线博弈。弱势环境下很容易追涨杀跌，弱势环境要利用恐慌低吸，事实反复证明，每次恐慌后，都是胜率比较高的时候。如果错过在第一时间止损，而等到恐慌中再因为内心恐惧卖出，很容易卖在最低点，从而导致没有躲过下跌，反而躲过了反弹。

爱建证券表示，市场大幅下挫是市场情绪短期反应，基本面来说并没 有明显变化。美元的升值和非美元资产的贬值，是全球对于美国加息和避险的 选择，并非中国的独立情况。市场此处的风险释放从另一方面就看，情绪的过 度反应反而为未来提供了更好的空间。只是情绪的修复仍需时间。因此短 期依然坚持谨慎的策略，耐心等待市场的企稳。