收评：创业板指跌1.86% 油气、种业板块领跌

早盘沪指窄幅震荡，深成指和创业板指震荡下挫，创业板指一度跌超1%。光热发电概念股大幅拉升，兰石重装等封板。汽车整车板块走强，安凯客车2连板。旅游板块拉升，桂林旅游涨停。天然气、石油等能源板块下挫，九丰能源触及跌停。此外种业、半导体、养殖业等板块走弱。午后三大指数跌幅扩大，创业板指跌近2%，深成指跌近1%。大基建走强，国统股份等涨停。军工板块震荡走强，航天彩虹涨停。物流板块继续走强，保税科技等涨停。锂电股持续走低，宁德时代跌超5%。整体看，个股跌多涨少，两市近3600股飘绿。

截止收盘沪指跌0.33%，深成指跌0.86%，创业板指跌1.86%。沪深两市今日成交7883亿元

盘面上，旅游、光热发电、机场航运等板块涨幅居前，油气、种业、养殖等板块跌幅居前。

Wind数据显示，北向资金交投意愿明显下降，全天买卖总额不足800亿元，创完整交易时段下近一个半月新低；日内小幅净卖出0.87亿元，连续6日净卖出。

消费板块集体回暖，酒店餐饮、旅游等强势。消息面，近一周飞猪平台上中秋本地酒店预订量比前一周增长超1.7倍，本地景区门票等度假产品预订量增超2.3倍。国泰君安社服/零售行业首席分析师刘越男认为，当前酒店住宿板块供需改善逻辑确定，开启市场整合与资本运作周期。1）22Q1出清比20Q3还剧烈，供需改善，连锁化渗透率提升、集中度提高。2）疫情后五年资本运作周期，格局和市值梯队将巨变。历次危机和疫情后行业开启资本运作周期，龙头酒店的资本运作将驱动行业非线性增长，市场将重新认知龙头酒店的天花板空间。

光热发电板块大涨，西部证券此前研报中表示，相较于传统光伏，光热的主要优点在于其自带储能，目前我国光热累计装机规模仅有589MW，主要集中在2018-2019年建成，2020-2021年发展速度有所放缓，仅内蒙古和甘肃两个项目投运，进入2022年招标重新加快，截止目前累计招标项目规模达到613MW，在建项目规模达2595MW，若均按计划建成，十四五期间投运规模同比增幅390%。同时，新增项目以“多能互补”一体化项目为主，单项目规模更大，产业链环节更长。需注意的是，光热概念的今日早盘走强与昨日热泵概念有异曲同工之处，都属于能源方向上的延伸炒作，但热泵概念在经历了昨日的发酵，今日便迎集体回调，可见当前市场题材的延续性仍相对较差，贸然追涨的话仍具短套风险。

物流板块再度活跃，天顺股份六连板，德邦股份连续三日涨停。消息面上，京东卓风要约收购德邦股份清算过户手续已经办理完毕，京东卓风合计控制公司股份7.39亿股，占公司总股本的71.93%。有分析指出，随着一系列支持新疆经济发展政策的出台，新疆经济得到快速的发展，第三方物流、供应链业务的发展空间巨大。然而，新疆地区地域辽阔，城际距离远，大部分疆外企业目前无法构建形成覆盖全疆的物流网络。

贵金属概念股活跃，消息上，桥水中国旗下产品上半年大举加仓黄金ETF。中信建投在最新的期货研报中表示，由于贵金属震荡走强，伦敦金再度逼近1720美金整数，美元指数自110高点回落，商品市场以及美股普跌，市场风险偏好降低。美联储经济状况褐皮书显示，尽管通胀显示出减速迹象，但高物价和紧张的劳动力市场对明年的美国经济前景构成压力。市场对于经济下滑的预期增强，长期美债利率回落，避险情绪推升贵金属配置需求。

国盛证券表示，市场在财报季靴子落地后，受到政策预期校正、盈利预期修正、海外衰退渐进、机构仓位调整等因素影响，或进入高波动切换窗口。关注到稳增长政策将进一步聚焦于“努力争取最好结果”，因此中期无需过分担忧，在基本面的支撑下市场反复筑底后有望回归并再次突破现有平台，投资上建议保持价值略和成长的均衡配置。操作上，在市场有效向上突破之前仍要控制好总体仓位适宜低吸，存量博弈将成为驱动市场运行的主要逻辑，而高低切换为其主要特征，关注调整之后成长修复预期下的电子、新能源和军工，也可以关注农业、食品饮料、医药、绿电和能源等主题性板块交易性机会。

平安证券指出，未来1个月，基本面呈现边际弱修复，政策上财政发力，债市略偏逆风。未来2-3个月，经济下行压力或将继续凸显，10月中下旬以前不排除货币有进一步放松的动作（但财政恐难有新增），因此方向上短期看调整，中期看多。9月初公募基金止盈降久期，长端利率虽在低位但调整幅度十分有限，或许在一定程度上定价了8-9月基本面弱修复的格局。考虑到资金价格虽大概率稳定但隔夜很难继续下行至1%以下，而基本面中期走弱确定性较高，再加上期限利差相对较高，可趁调整布局长端交易机会。