华泰证券发布配股预案 拟募集资金不超280亿

每经记者：王砚丹 每经编辑：叶峰

2022年12月30日，华泰证券发布配股发行预案，公司拟按照每10股配售3股的比例向A股、H股股东公开配售新股，募集资金规模不超过280亿元，用于补充公司资本金和营运资金。

大力发展资本中介业务

华泰证券在公告中表示，近年来，公司着力加强数字化能力建设，保持信息技术的高水位资源投入，以财富管理和机构服务两大业务体系为核心驱动力。2020年、2021年和2022年前三季度，公司营业收入分别为314.45亿元、379.05亿元和236.18亿元，归属于母公司股东的净利润分别为108.22亿元、133.46亿元和78.21亿元。

华泰证券表示，公司目前正处于打造平台化、生态化商业模式，构建未来竞争优势的关键阶段，配股计划将有利于支持各项业务持续发展、创新业务及海外市场的开拓，以及科技赋能下的信息化平台建设。

根据配股预案，募集资金具体用途为：一是拟投入不超过100亿元，用于发展资本中介业务。截至2022年6月末，公司融资融券业务余额人民币1158.70亿元，市场份额达7.23%。公司未来拟继续加强两融业务营销服务体系建设，提升券源获取能力、客户服务能力和金融科技优势。二是投入不超过80亿元用于扩大投资交易业务规模。随着市场机构化程度的提升，投资交易业务在证券公司业务板块中的重要性日渐凸显。公司投资交易业务主要包括FICC交易业务、权益交易业务及场外衍生品交易业务。公司拟通过配股募集的资金增加对上述业务的投入，发挥体系化、平台化的投资交易能力优势。

募集资金其他用途还包括：投入不超过50亿元用于增加对子公司的投入；投入不超过30亿元用于加强信息技术和内容运营建设，不超过20亿元用于补充其他营运资金。

8家上市券商实施再融资

《每日经济新闻》记者发现，在净资本为核心的监管体系下，2022年以来，已有8家上市券商实施再融资，合计募资额为855亿元，还有数百亿规模的再融资计划正在进行中，证券行业融资驶入快车道。如2022年1月，中信证券通过A+H股配股完成募资约273亿元。9月，中金公司再次抛出不超过270亿元的A+H股配股计划。

从募资投向来看，发展资本中介业务、自营业务成为券商发力重点。例如，中信证券280亿元配股方案中，计划投入不超过190亿元发展资本中介业务。东方财富158亿元可转债中，计划将不超过140亿元投入信用交易业务，扩大融资融券业务规模。中金公司不超过270亿元的配股方案中，拟将不超过240亿元投向包括但不限于资本服务与产品业务、投资银行业务、财富管理业务、私募股权业务、资产管理业务。

不过，由于需要投资者拿出真金白银参与，从二级市场走势来看，在披露配股预案的最初阶段，券商股价往往会出现一定幅度调整。如中金公司2022年9月13日晚间发布配股预案，9月14日盘中一度逼近跌停。

一般而言，从宣布将要配股，到最终落地，往往需要半年甚至一年时间。多数券商A股最终配股认购率还是不错。如2022年4月29日，东方证券A股完成127.15亿元，占计划募资总额的89.96%。8月24日晚间，兴业证券公告完成100.84亿元配股再融资，认配率达96.53%。