中小股东超1亿票倒戈！稀土双雄交易涨价31%落地，包钢股份股价不涨反跌

本文来源：时代财经 作者：周立

时隔半年，在经历两次提价议案被否后，包钢股份（600010.SH）和北方稀土（600111.SH）的稀土精矿涨价协议最终还是靴子落地。

12月28日，北方稀土召开今年第三次临时股东大会，审议《关于调整稀土精矿交易价格及增加采购量的议案》，审议结果为通过。

根据上述议案，北方稀土与包钢股份经过测算和协商，拟将稀土精矿交易价格调整为不含税3.53万元/吨（干量，REO=50%），这一价格较双方年初的定价上涨31%。同时，两家公司今年稀土精矿交易总量调整为约28万吨，新增约5万吨。

这意味着，今年稀土双雄的稀土精矿交易“加价”又加“加量”。

不过，12月29日，身为卖家的包钢股份不涨反跌，盘中一度跌2%，截至收盘报1.93元/股，跌幅1.53%；买家北方稀土微涨0.08%，收盘报25.31元/股。

对此，两家上市公司的股民也议论纷纷。北方稀土的股吧中，有股民表示，“怎么通过了呢？继续否决啊，慢慢的就会零成本拿原料了”。

而对于包钢股份，则有股民称“实在太讽刺了，提价一年增加几十亿利润，居然大跌2.04%”，也有股民认为，“此方案相当于今年三季度和四季度包钢的提价计划已落空失败”。

钕和镨等的氧化物。图片来源：Peggy Greb

反对票数骤减近50%，有股东依旧坚持反对

时代财经关注到，北方稀土议案表决情况显示，此次反对票占32.163%，反对票数为1.33亿。而上次议案表决情况显示，反对票比0.0171%的微小优势取得胜利，票数为2.63亿。这意味着，有近半数中小股东没再投反对票。

北方稀土中小股东张斌（化名）对时代财经表示，公司给很多中小股东打电话，有些股东被说动了，选择不投票。张斌也同样接到北方稀土的电话，但依旧投出了反对票，“事情要落地，股票才能涨。”

中小股东林浩（化名）依旧坚持“反对不合理的提价方案”。林浩对时代财经表示，“从股东的利益角度来讲，我们肯定是任何时刻都不希望上游涨价的，所以无论如何，我都是投反对票，毕竟公司也没好好来跟我们沟通。”

不过，时代财经注意到，北方稀土2022年第二次和第三次临时股东大会会议材料显示，不含税的稀土精矿交易价格（干量，REO=50%）由37230元/吨降至35313元/吨，降幅为5%。

今年下半年两家公司稀土精矿预期交易情况。制图：时代财经

对于此次提价议案能够通过，林浩并不意外。其表示，通过这两个月集团跟机构投资者的沟通，使得北方稀土未来的发展前景更加明确，未来发展的路子更宽，而国家对于北方稀土和包钢股份的安排和规划也是合理的，这也是机构投资者投票通过议案的最主要原因之一。

对于包钢股份而言，此次通过的稀土精矿交易价格比年初价格上涨了31%，预期的年度关联交易金额也由原本的85亿元提高至95亿元（含税），涨幅约为12%，这或能在一定程度上“拯救”包钢股份亏损的业绩。

包钢股份2022年三季报显示，其前三季度营收为582.05亿元，同比减少9.05%，归母净利润亏损7.46亿元，同比减少119.75%。

不过，稀土精矿交易价格调价幅度缩水，有股民表示，“此方案相当于今年三季度和四季度包钢的提价计划已落空失败”。

值得注意的是，包钢股份在11月通过了调整稀土精矿销售模式的议案，曾提到拟采取竞价、拍卖等公开方式销售稀土精矿。

而12月12日，包钢股份在《关于调整2022年四季度稀土精矿关联交易的公告》中提到，“稀土精矿市场化销售模式事宜，包钢集团正在与相关部门沟通中。”

包钢股份未来是否会走稀土精矿市场化销售的道路？对此，时代财经致电包钢股份，对方表示“现在不知道消息。”

关于未来是否继续排他性供货给北方稀土，上述人士表示，以后政策也不知道，现在没有消息。

动作频频，做大做强

在12月，北方稀土动作频频，做大做强的决心非常坚定。

通过包钢集团和北方稀土近期的动作与规划，林浩认为，包钢集团是愿意下功夫把北方稀土做大的，而不是把它当作一个“利益输送”的机器。

首先，北方稀土在12月15日表示，拟出资约1.05亿元投资参股拥有较为完成稀土产业链的金龙稀土。并认为该举有利于促进双方在稀土产品及技术方面的协同发展，实现优势互补；有利于推动公司高质量发展，延伸产业链。

除了与业内强企协同发展，北方稀土也在发展自身，拟投资建设绿色冶炼升级改造项目，并在12月21日公告称，该改造项目获得内蒙古自治区工业和信息化厅核准同意。一切在有序进行中。

除此之外，北方稀土还希望通过基金助力稀土产业链良性高速发展。

12月16日，北方稀土与包头市财政局及中国风险投资有限公司（以下简称“中国风投”）签署《战略合作框架协议》，三方拟共同发起设立有限合伙制股权投资基金，在基金相关领域展开全面合作。

据协议内容显示，该基金将围绕稀土产业链“增链补链强链”进行投资布局，聚焦稀土下游应用端和稀土相关的节能环保领域，助力公司和包头市对稀土下游产业链进行拓展，结合资源特点及产业布局有选择地发展稀土终端应用产品，布局高增速应用领域中的优质企业，达到技术和产业的协同。

林浩表示，中国风投成立投资基金，这说明公司希望通过稀土的做大做强，使整个包头市的稀土永磁科技产业的路子越走越宽，“这就是告诉投资者，它（稀土）的前景是很广阔的，不会被它（短期的涨价）阻碍。”

在产能方面，两家公司今年稀土精矿交易总量调整为28万吨，新增5万吨。根据林浩对下游需求的规划进行推算，明年稀土精矿交易总量可能会继续增长，“除了汽车，明年的空调、家电需求也会有所恢复，另外还有风电的装机，这些需求都会大大增加稀土精矿的交易量。公司（北方稀土）的利润也可能接近翻倍。”

据北方稀土定期报告显示，其2021年营收为304.08亿元，归母净利润为51.3亿元，同比增长462.32%；2022年前三季度营收为280亿元，归母净利润为46.31亿元，同比增长47.07%。